相比遠(yuǎn)期合約和期貨，互換的特征有（）

布雷頓森林體系的瓦解直接促使了外匯衍生工具大規(guī)模產(chǎn)生。

最便宜交割債就是使得無(wú)套利價(jià)格最小的那個(gè)交割債。

期貨的基差套利策略存在風(fēng)險(xiǎn)。

不同的可交割債券在國(guó)債期貨的有效期期間其轉(zhuǎn)換因子可能不同。

期權(quán)與期貨的本質(zhì)差別在于標(biāo)的物。

最便宜交割債可以是隱含回購(gòu)利率最高的可交割債。

遠(yuǎn)期商品協(xié)議通常進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。

大多數(shù)期貨合約以期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨結(jié)清頭寸。

按照交易方向的不同，期權(quán)合約可以分為（）。