期貨投機者承擔(dān)了套期保值者力圖回避和轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，使套期保值成為可能。

期權(quán)與期貨的本質(zhì)差別在于標(biāo)的物。

如果不允許賣空，則無法用無套利均衡定價法對投資性標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期和期貨價格進(jìn)行定價。

大多數(shù)期貨合約以期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨結(jié)清頭寸。

期權(quán)合約的特點包括（）。

金融互換是表內(nèi)業(yè)務(wù)，幾乎沒有政府監(jiān)管。

就產(chǎn)生的時間而言，場外市場的產(chǎn)生要晚于場內(nèi)市場。

遠(yuǎn)期合約雙方需要交納保證金。

按照交易方向的不同，期權(quán)合約可以分為（）。

運用期權(quán)進(jìn)行的風(fēng)險規(guī)避，把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險留給自己。