A.對敲的最壞結(jié)果是到期股價與執(zhí)行價格一致,白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購買成本
B.多頭對敲下股價偏離執(zhí)行價格的差額必須超過期權(quán)購買成本,才能給投資者帶來凈收益
C.空頭對敲的最好結(jié)果是到期股價與執(zhí)行價格一致,可以賺取看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)
D.多頭對敲下股價偏離執(zhí)行價格的差額必須超過期權(quán)到期日價值,才能給投資者帶來凈收益
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A.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入為執(zhí)行價格
B.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入和最高凈損益
C.拋補(bǔ)性看漲期權(quán)組合鎖定了最高凈收入和最高凈損益
D.拋補(bǔ)性看漲期權(quán)組合鎖定了最高凈收人為期權(quán)價格
A.空頭期權(quán)的特點(diǎn)是最小的凈收人為零,不會發(fā)生進(jìn)一步的損失
B.期權(quán)的到期日價值,是指到期時執(zhí)行期權(quán)可以取得的凈收入,它依賴于標(biāo)的股票在到期日的價格和執(zhí)行價格
C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)到期日股價小于執(zhí)行價格時,看跌期權(quán)的到期日價值,隨標(biāo)的資產(chǎn)價格下降而上升
D.如果在到期日股票價格低于執(zhí)行價格則看跌期權(quán)沒有價值
A.看漲期權(quán)的價值上限是股價
B.看跌期權(quán)的價值上限是執(zhí)行價格
C.布萊克——斯科爾斯模型假設(shè)看漲期權(quán)只能在到期日執(zhí)行
D.在標(biāo)的股票派發(fā)股利的情況下對歐式看漲期權(quán)估值時要在股價中加上期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
A.期權(quán)價格可能會等于股票價格
B.期權(quán)價格可能超過股票價格
C.期權(quán)價格低于股票價格
D.期權(quán)價格會等于執(zhí)行價格
A.股票價格上升,看漲期權(quán)的價值增加
B.執(zhí)行價格越大,看跌期權(quán)價值越大
C.股價波動率增加,看漲期權(quán)的價值增加,看跌期權(quán)的價值減少
D.期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利越多,看跌期權(quán)價值越大
最新試題
若甲投資人購入1股A公司的股票,購入時價格52元;同時購入該股票的l份看跌期權(quán),判斷甲投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預(yù)期投資組合凈損益為多少?
甲投資人同時買入一只股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價格均為50元。到期日相同,看漲期權(quán)的價格為5元,看跌期權(quán)的價格為4元。如果不考慮期權(quán)費(fèi)的時間價值,下列情形中能夠給甲投資人帶來凈收益的有()。
利用多期二叉樹模型填寫下列股票期權(quán)的4期二叉樹表,并確定看漲期權(quán)的價格。(保留四位小數(shù))。股票期權(quán)的4期二叉樹單位:元
若乙投資人購入1股A公司的股票,購人時價格52元;同時出售該股票的l份看漲期權(quán),判斷乙投資人采取的是哪種投資策略,并確定該投資人的預(yù)期投資組合凈損益為多少?
若乙投資人賣出10份ABC公司看漲期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價為45元,此時空頭看漲期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
若丙投資人購買一份看跌期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價為45元,此時期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
如果該看漲期權(quán)的現(xiàn)行價格為4元,請根據(jù)套利原理,構(gòu)建一個投資組合進(jìn)行套利。
若甲投資人購買一份看漲期權(quán),標(biāo)的股票的到期日市價為45元,此時期權(quán)到期日價值為多少?投資凈損益為多少?
假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價為56.26元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為62元,到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能:上升42.21%,或者下降29.68%。無風(fēng)險利率為每年4%,則利用風(fēng)險中性原理所確定的期權(quán)價值為()元。
計(jì)算利用復(fù)制原理所建組合中股票的數(shù)量(套期保值比率)為多少?