在利率走低時(shí)，再投資收益率就會降低，再投資風(fēng)險(xiǎn)加大；當(dāng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格會下降，但是利息的再投資收益會上升。（）

由于付息債權(quán)的到期收益率計(jì)算中采用了不同的折現(xiàn)率，所以不能準(zhǔn)確反映債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（）

收益率曲線非平行移動分為（）。

多重負(fù)債下的組合免疫策略要求達(dá)到的條件有（）。

投資者可根據(jù)市場間的差價(jià)進(jìn)行套利，或在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。（）

為最大限度地避免市場利率變化的影響，債券組合應(yīng)首先滿足的條件有（）。

收益率曲線追蹤策略可以被視做水平分析的一種特殊形式。（）

當(dāng)市場收益率曲線出現(xiàn)非平行的變化時(shí)，投資者需要對組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以適應(yīng)未來現(xiàn)金流的要求。（）

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

當(dāng)且僅當(dāng)（）時(shí)，債券投資組合才能夠免于市場利率波動的風(fēng)險(xiǎn)。