問(wèn)答題
用GBI銀行提供的資料回答以下問(wèn)題: 附注:目前聯(lián)邦基金的利率為8.5%。浮動(dòng)利率貸款定價(jià)為在倫敦同業(yè)拆借利率(目前為11%)的基礎(chǔ)上加上4%。固定利率貸款的期限為5年,年利率為12%。核心存款都是采用固定利率,期限為2年,年利率為8%。大額存單目前的收益為9%。
思考下列問(wèn)題 (1)期限為4年,利率為10%,半年付息的國(guó)庫(kù)券久期為多少? (2)期限為3年,利率為10%,半年付息的國(guó)庫(kù)券久期為多少? (3)期限為2年,利率為10%,半年付息的國(guó)庫(kù)券久期為多少? (4)從以上計(jì)算中你可以得出久期與到期期限之間的關(guān)系是什么嗎?
思考以下問(wèn)題: (1)面值為100元,期限為5年,利率為10%,每半年付息國(guó)庫(kù)券的久期為多少? (2)如果該國(guó)庫(kù)券的收益率上升到14%,久期為多少?上升到16%呢? (3)通過(guò)以上計(jì)算歸納出久期與收益率之間的關(guān)系。