D公司是一家上市公司，其股票于20×1年8月1日的收盤價為每股40元。有一種以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為42元，到期時間是3個月。3個月以內公司不會派發(fā)股利，3個月以后股價有2種變動的可能：上升到46元或者下降到30元。3個月到期的國庫券利率為4％（年報價利率）。
如果該看漲期權的現(xiàn)行價格為2．5元，請根據(jù)套利原理，構建一個投資組合進行套利。您可能感興趣的試卷
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假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風險利率為每年4％。要求：利用風險中性原理確定期權的價值。
若到期日ABC公司的股票市價是每股15元，計算賣出期權的凈損益；
若丁投資人賣出一份看跌期權，標的股票的到期日市價為35元，其空頭看跌期權到期日價值為多少，投資凈損益為多少。
投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內，應選擇哪種投資組合？該投資組合應該如果構建？假設6個月后該股票價格上漲20％，該投資組合的凈損益是多少？
假設看跌期權的執(zhí)行價格與股票購入價格相等，則下列關于保護性看跌期權的表述中，不正確的有（）。
計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？
利用風險中性原理，計算D公司股價的上行概率和下行概率，以及看漲期權的價值。
若乙投資人賣出一份看漲期權，標的股票的到期日市價為35元，其空頭看漲期權到期價值為多少，投資凈損益為多少。
假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者降低30％。無風險利率為每年4％。要求：利用單期二叉樹定價模型確定期權的價值。
若丁投資人賣出一份看跌期權，標的股票的到期日市價為45元，其空頭看跌期權到期日價值為多少，投資凈損益為多少。