投資者預期未來股價波動較小，應該選擇哪種投資組合？該組合應該如何構建？假設6個月后股票價格上升5％，該投資組合的凈損益是多少？（注：計算投資組合凈損益時，不考慮期權價格，股票價格的貨幣時間價值。）

計算利用復制原理所建組合中股票的數量為多少？

投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內，應選擇哪種投資組合？該投資組合應該如果構建？假設6個月后該股票價格上漲20％，該投資組合的凈損益是多少？

假設年無風險利率為4％，計算1股以該股票為標的資產、執(zhí)行價格為10元、到期時間為6個月的歐式看跌期權的價格；

甲投資人同時買入一支股票的1份看漲期權和1份看跌期權，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權的價格為5元，看跌期權的價格為4元。如果不考慮期權費的時間價值，下列情形中能夠給甲投資人帶來凈收益的有（）。

下列因素發(fā)生變動，會導致看漲期權價值和看跌期權價值反向變動的有（）。

假設甲公司的股票現在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風險利率為每年4％。要求：利用風險中性原理確定期權的價值。

若乙投資人賣出一份看漲期權，標的股票的到期日市價為45元，其空頭看漲期權到期價值為多少，投資凈損益為多少。

某股票現在的市價為10元，有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為10．7元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25％，或者下降20％。無風險報酬率為6％，則根據復制組合原理，該期權價值是（）元。

若到期日ABC公司的股票市價是每股15元，計算賣出期權的凈損益；