以下哪一項(xiàng)對LEAPS（長期權(quán)益預(yù)期證券）的描述是正確的？（）

對于CBOE交易的股票期權(quán)，都沒有保證金的要求。

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

交易者買入看漲期權(quán)，賣出具有相同執(zhí)行價(jià)格和到期日的看跌期權(quán)。這個做法相當(dāng)于遠(yuǎn)期的短頭寸。

當(dāng)購買六個月期權(quán)時(shí)，價(jià)格必須全額支付，無法通過保證金購買。

以下對期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的描述最貼切的是（）。

金融衍生產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

認(rèn)股權(quán)證（warrant）的數(shù)量是固定的，而現(xiàn)有的交易所交易期權(quán)的數(shù)量取決于交易。

期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割。

在哪一種情況下，基于股票的美式看跌期權(quán)更有可能提前行使？（）