期權(quán)的賣方必須追加保證金。

貨幣互換中，開始時本金通常與利息的支付方向相同，結(jié)束時與利息支付方向相反。

以下哪一項對LEAPS（長期權(quán)益預期證券）的描述是正確的？（）

若當前歐式看漲期權(quán)價格為1美元，給出套利方案和結(jié)果。

美式看跌期權(quán)的價值總是低于執(zhí)行價格的現(xiàn)值。（現(xiàn)值是從期權(quán)到期時開始計算的）

在現(xiàn)貨與期貨數(shù)量相等的情況下，基差變強對空頭套期保值有利。

兩值期權(quán)（Binary options）可通過CBOE交易。

高信用等級A公司與低信用等級B公司，進入各自優(yōu)勢的利率市場，再利用利率互換，雙方都可以獲得在原來不占優(yōu)勢的利率市場的利率改善，而且是沒有風險的。

交易者買入看漲期權(quán)，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權(quán)。這個做法相當于遠期的短頭寸。

若當前歐式看漲期權(quán)價格為5美元，給出套利方案和結(jié)果。