2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風險,以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價格為3740美元/噸,期權(quán)費為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價格下跌到3400美元/噸,企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為()美元/噸(不計交易成本)。
A.-20
B.-40
C.-100
D.-300
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2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風險,以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價格為3740美元/噸,期權(quán)費為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價格上漲到4100美元/噸,此時銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費為2美元/噸,企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為()美元/噸。
A.342
B.340
C.400
D.402
A.595
B.550
C.655
D.700
A.該交易為牛市看漲期權(quán)垂直套利
B.最大收益為9.9美分/蒲式耳
C.最大風險為20.1美分/蒲式耳
D.損益平衡點為929.9美分/蒲式耳
假設(shè)對于某回歸方程,計算機輸出的部分結(jié)果如下表所示。則由上表可以看出下列說法錯誤的是()。
A.對應的t統(tǒng)計量為14.12166
B.=2213.051
C.=0.944410
D.接受原假設(shè)H0:=0
A.940
B.917.9
C.908.9
D.948.9
最新試題
季節(jié)性分析只適用于特定品種的()。
某年7月中旬,某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價,并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風險,考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易,此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際采購價為()元/噸。
下列選項中,屬于非可交割券的有()。
從市場實踐來看,商品遠期交易市場主要有()。
對我國境外投資企業(yè)而言,主要面臨風險有()。
在自動贖回結(jié)構(gòu)中,典型的自動贖回條件是當標的資產(chǎn)在既定日期的價格上漲達到或者超過初始價格的100%或者()。
就國內(nèi)持倉分析來說,按照規(guī)定,國內(nèi)期貨交易所的任何合約持倉數(shù)量達到一定級別時,交易所會在每日收盤后將當日交易量和持倉量排名前()位的會員持倉和成交予以公布。
線性相關(guān)關(guān)系是最常見也是最簡單的相關(guān)關(guān)系,通常可以通過()來衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
()是在持有股票或股票組合的同時,買入以該資產(chǎn)為標的的看跌期權(quán)。
評價交易模型性能優(yōu)劣的指標不包括()。