在本題中，我們將推導(dǎo)歐式期權(quán)（在到期之前支付紅利）的看漲-看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系。為了簡(jiǎn)化起見(jiàn)，假定股票到期日支付了D美元/股的紅利。
a.在期權(quán)到期日，股票+看漲期權(quán)頭寸的價(jià)值是多少？
b.現(xiàn)在考慮一資產(chǎn)組合，包含一看漲期權(quán)、一零息票債券，兩者期限相同，債券面值（X+D）。該資產(chǎn)組合在期權(quán)到期日的價(jià)格是多少？如果不考慮股票價(jià)格，投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)其價(jià)值等于股票+看跌期權(quán)資產(chǎn)組合的價(jià)值。
c.a和b中兩個(gè)資產(chǎn)組合的成本是多少？
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
最新試題
以下屬于投資活動(dòng)中應(yīng)該考慮的環(huán)節(jié)有（）
（）是指一定時(shí)期企業(yè)籌集資金的總量，以貨幣形態(tài)表示。
匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)中的（）
公司最佳資本結(jié)構(gòu)，取決于（）
在成熟的資本.市場(chǎng)中使用（）確定最佳資本結(jié)構(gòu)更具參考意義。
（）指項(xiàng)目投資者或者與項(xiàng)目利益有關(guān)的第三方所提供的一種從屬性債務(wù)。
企業(yè)投資的需求量大小就是市場(chǎng)調(diào)查空隙大小取決于（）
企業(yè)利用股票融資，企業(yè)與股票投資主體之間是（）關(guān)系，投資者是企業(yè)的股東。
公司通過(guò)股票融資的資金的投向和用途，無(wú)論是確定或變更，都需經(jīng)（）批準(zhǔn)。
項(xiàng)目融資的組織形式中，（）易于被資本.市場(chǎng)接受，條件許可時(shí)可以直接進(jìn)入資本.市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行債券和股票的方式籌集資金。