下面是Pf公司一證券分析家構(gòu)建的三只股票的投資方案。
考慮下面的單因素經(jīng)濟體系的資料,所有資產(chǎn)組合均已充分分散化。 現(xiàn)假定另一資產(chǎn)組合E也充分分散化,貝塔值為0.6,期望收益率為8%,是否存在套利機會?如果存在,則具體方案如何?
假定F1與F2為兩個獨立的經(jīng)濟因素。無風(fēng)險利率為6%,并且,所有的股票都有獨立的企業(yè)特有(風(fēng)險)因素,其標準差為45%。下面是優(yōu)化的資產(chǎn)組合。 在這個經(jīng)濟體系中,試進行期望收益-貝塔的相關(guān)性分析。