A.存在“內(nèi)幕信息”B.投資者對信息進行價值判斷的效率受到損害C.要取得超額回報,需要尋求歷史數(shù)據(jù)以外的信息D.所有投資者可以對信息作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷
A.CAPM強調(diào)風險和收益的權(quán)衡,APT強調(diào)無套利均衡B.APT是建立在“一價原理”的基礎(chǔ)之上的C.CAPM認為市場上的大量的多空交易維持了均衡價格D.APT認為少數(shù)投資者無法維持均衡價格
A.套利組合的收益率是市場無風險資產(chǎn)對應(yīng)的收益率B.套利證券組合的因子敏感度為零,即其不受風險因素的影響C.若存在套利組合,說明市場的定價偏離了均衡D.套利組合的預(yù)期收益率為正