單項選擇題支持資本資產(chǎn)定價模型最有效的證據(jù)是（）。

A.市場貝塔值等于1
B.非系統(tǒng)性風(fēng)險在估計證券收益率上有顯著的解釋功能
C.平均收益率與貝塔值的關(guān)系具有重要意義
D.超額收益率與貝塔值關(guān)系的截距恰為0
E.專業(yè)的投資者通常都不能比市場指數(shù)表現(xiàn)得更好，這說明市場是有效的


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1.單項選擇題布萊克、詹森和舒爾斯克服度量性錯誤的一種方法是（）。

A.將投資組合中的證券分類
B.用兩步回歸法
C.降低貝塔值估計的精確度
D.設(shè)α值為1
E.上述各項均不準(zhǔn)確

2.單項選擇題根據(jù)羅爾的理論，關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型，唯一可檢驗的假說是（）。

A.事后平均標(biāo)準(zhǔn)偏差有效組合的數(shù)量
B.市場投資組合的確切成分
C.市場投資組合是否有一些小的效果
D.證券市場線的關(guān)系
E.上述各項均不準(zhǔn)確

3.單項選擇題早期關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的實驗包括（）。

A.建立樣本數(shù)據(jù)
B.估計證券特征線
C.估計證券市場線
D.ab和c
E.上述各項均不準(zhǔn)確

4.單項選擇題Garch模型利用（）作為形成對標(biāo)準(zhǔn)偏差的估計的信息。

A.市場多變性的預(yù)測
B.歷史收益率
C.未來收益率的預(yù)期
D.貝塔值
E.上述各項均不準(zhǔn)確

5.單項選擇題陳、羅爾和羅斯在他們的多因素模型中發(fā)現(xiàn)（）。

A.紐約證券交易所的等權(quán)重市場指數(shù)和價值權(quán)重市場指數(shù)不能有效地預(yù)測證券收益
B.紐約證券交易所的價值權(quán)重指數(shù)錯誤地暗示著一個負(fù)的市場溢價
C.預(yù)期的證券收益由于通貨膨脹而發(fā)生了變化
D.a和b
E.ab和c