下列是套利定價(jià)理論（APT）和資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的比較，其中說法正確的是（）。
Ⅰ.套利定價(jià)理論增大了結(jié)論的適用性
Ⅱ.在套利定價(jià)理論中，證券的風(fēng)險(xiǎn)由多個(gè)因素共同來解釋
Ⅲ.套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期
Ⅳ.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，β系數(shù)只能解釋風(fēng)險(xiǎn)的大小，并不能解釋風(fēng)險(xiǎn)的來源