假設(shè)證券的收益率符合一個單因素模型，某投資者有的一個投資組合特征如下表

根據(jù)上述特征，該投資者發(fā)現(xiàn)能夠用證券A、B、C構(gòu)造套利組合，于是決定通過“增加證券A的持有比例，并相應(yīng)減少原持有組合中證券B和證券C的持有比例”的方法進行套利。假定該投資者原持有組合中證券A的持有比例增加0.2，在調(diào)整后該投資人的投資組合達到套利目的的方式有（）
Ⅰ.證券B的持有比例降為0.3
Ⅱ.證券C的持有比例降為0.3
Ⅲ.證券B的持有比例降為0.5
Ⅳ.證券C的持有比例降為0.1

關(guān)于套利定價理論（APT）和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的比較，下列說法正確的有（）
Ⅰ.套利定價理論增大了結(jié)論的實用性
Ⅱ.在套利定價理論中，證券的風(fēng)險由多個因素共同來解釋
Ⅲ.套利定價理論（APT）和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期
Ⅳ.β系數(shù)只能解釋風(fēng)險的大小，并不能解釋風(fēng)險的來源

下列關(guān)于證券市場線的表述中，錯誤的是（）
Ⅰ.證券市場線意味著市場中可能存在負收益的風(fēng)險證券
Ⅱ.證券市場線上的任何一個點都是有效組合
Ⅲ.證券市場線上代表了有效組合預(yù)期回報率和β系數(shù)之間的均衡關(guān)系
Ⅳ.證券市場線意味著與市場組合協(xié)方差更大的證券具有較高的預(yù)期回報率

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50％，證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%，那么（）
Ⅰ.在均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上，證券A優(yōu)于證券B
Ⅱ.證券A的方差等于0.0025
Ⅲ.證券B的標(biāo)準(zhǔn)差等于0.03
Ⅳ.證券A的期望收益率等于0.03

某投資者于年初將10萬元本金按年利率8％進行投資。那么，該項投資（）
Ⅰ.按單利計算，在授資第二年年末的終值為11.4萬元
Ⅱ.按單利計算，在投資第三年年末的終值為12.4萬元
Ⅲ.按復(fù)利計算，在投資第二年年末的終值為11.664萬元
Ⅳ.按復(fù)利計算，在投資第三年年末的終值為15.3896萬元