A.轉(zhuǎn)換價(jià)格通常比發(fā)行時(shí)的股價(jià)高出20%～30%
B.債券面值一定時(shí)，轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換比率呈同方向變動(dòng)
C.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期小于債券期限
D.在我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行開始之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)為公司股票
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A.提高每年支付的利息
B.延長(zhǎng)贖回保護(hù)期間
C.提高轉(zhuǎn)換比例
D.同時(shí)修改票面利率、轉(zhuǎn)換比例和贖回保護(hù)期年限
A.認(rèn)股權(quán)證在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)給公司帶來新的資本，可轉(zhuǎn)換債券也會(huì)在轉(zhuǎn)換時(shí)給公司帶來新的資本
B.發(fā)行附帶認(rèn)股權(quán)證債券的公司，比發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公司規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)更高
C.發(fā)行的主要目的相同
D.可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證的靈活性較少
A.與債券相比，不支付股利不會(huì)導(dǎo)致公司破產(chǎn)
B.發(fā)行優(yōu)先股一般不會(huì)稀釋股東權(quán)益
C.不會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.不會(huì)增加普通股的成本
A.發(fā)行普通股
B.發(fā)行優(yōu)先股
C.認(rèn)股權(quán)證與債券捆綁發(fā)行
D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
A.債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值中較低者，構(gòu)成了底線價(jià)值
B.可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)值不會(huì)低于底線價(jià)值
C.贖回溢價(jià)隨債券到期日的臨近而增加
D.設(shè)置贖回條件是為了保護(hù)債券持有人的利益
最新試題
下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，不正確的有（）。
下列籌資方式中，屬于混合籌資的有（）。
按照我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，下列租賃中屬于融資租賃的是（）。
綜合題：甲公司是一個(gè)高成長(zhǎng)公司，目前公司總價(jià)值為20000萬(wàn)元，沒有長(zhǎng)期負(fù)債，發(fā)行在外的普通股1000萬(wàn)股，目前的股價(jià)為20元/股，該公司的資產(chǎn)（息稅前）利潤(rùn)率為12%?，F(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬(wàn)元，準(zhǔn)備平價(jià)發(fā)行20年期限的公司債券，投資銀行認(rèn)為，目前長(zhǎng)期公司債的市場(chǎng)利率為10%，甲公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，建議該公司債券面值為每份1000元，期限20年，票面利率設(shè)定為7%，按年付息，同時(shí)附送10張認(rèn)股權(quán)證，認(rèn)股權(quán)證在10年后到期，到期前每張認(rèn)股權(quán)證可以按20元的價(jià)格購(gòu)買1股普通股。假設(shè)10年后行權(quán)前的總資產(chǎn)的賬面價(jià)值等于市價(jià)的90%，預(yù)計(jì)發(fā)行公司債券后公司總價(jià)值年增長(zhǎng)率為8%，該公司適用的所得稅稅率為25%。要求：（1）計(jì)算發(fā)行公司債券后公司總價(jià)值、債務(wù)價(jià)值；（2）計(jì)算10年后行權(quán)前的每股市價(jià)和每股收益；（3）計(jì)算10年后行權(quán)后的每股市價(jià)和每股收益；（4）假設(shè)行權(quán)后按照市價(jià)出售股票，計(jì)算認(rèn)股權(quán)證投資人的稅前收益率，并判斷投資人是否會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)投資組合。
計(jì)算分析題：甲公司欲添置一臺(tái)設(shè)備，正在研究應(yīng)通過自行購(gòu)置還是租賃取得。有關(guān)資料如下：（1）如果自行購(gòu)置該設(shè)備，預(yù)計(jì)購(gòu)置成本600萬(wàn)元。該項(xiàng)固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為6年，法定殘值率為購(gòu)置成本的10%。預(yù)計(jì)該資產(chǎn)4年后變現(xiàn)價(jià)值為120萬(wàn)元。（2）如果以租賃方式取得該設(shè)備，乙租賃公司要求每年租金170萬(wàn)元，租期4年，租金在每年年末支付。（3）已知甲公司適用的所得稅稅率為25%，出租人乙公司的所得稅稅率為20%，稅前借款（有擔(dān)保）利率10%。（4）合同約定，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。要求：（1）判定租賃性質(zhì)。（2）計(jì)算甲公司的租賃凈現(xiàn)值。（3）計(jì)算甲公司能接受的最高租金。（4）計(jì)算乙公司利用租賃出租設(shè)備的凈現(xiàn)值。（5）計(jì)算乙公司能接受的最低租金。
下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證的說法中，不正確的是（）。
下列關(guān)于優(yōu)先股的籌資成本的說法中，正確的是（）。
下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證和股票看漲期權(quán)比較的表述中，不正確的是（）。
計(jì)算分析題：A公司是一個(gè)高成長(zhǎng)的公司，目前股價(jià)15元／股，每股股利為1.43元，假設(shè)預(yù)期增長(zhǎng)率5%。現(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬(wàn)元，準(zhǔn)備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認(rèn)為，目前長(zhǎng)期公司債券的市場(chǎng)利率為7%，A公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，投資銀行建議按面值發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資，債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4%，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，不可贖回期為9年，第9年年末可轉(zhuǎn)換債券的贖回價(jià)格為1060元。要求：（1）確定發(fā)行日每份純債券的價(jià)值和可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)格。（2）計(jì)算第9年年末該可轉(zhuǎn)換債券的底線價(jià)值。（3）計(jì)算該可轉(zhuǎn)換債券的稅前籌資成本。（4）判斷目前的可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方案是否可行，并確定此債券的票面利率最低應(yīng)設(shè)為多高，才會(huì)對(duì)投資人有吸引力。
可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（）。