A證券公司、B基金管理公司和C信托投資公司擬作為發(fā)起人共同設(shè)立一封閉式證券投資基金(以下稱“D基金”)。上述發(fā)起人擬定的設(shè)立D基金的有關(guān)計劃要點如下:
(1)D基金的基金單位擬定為8億份,每份面值為人民幣1元,第份發(fā)行價格擬定為人民幣1.02元?;鸬哪技谙逓?個月,自該基金批準之日起,在6個月內(nèi)募集的資金達到人民幣6億元,該基金即為成立。
(2)D基金的存續(xù)時間為4年。其封閉期限屆滿時,基金持有人大會同意續(xù)期的,即可續(xù)期;基金持有人大會不同意續(xù)期的,即不得續(xù)期。
(3)D基金擬以其資產(chǎn)總值的75%用于股票、債券的投資。為了保證基金資產(chǎn)的安全,其投資于1家上市公司的股票將不超過自身資產(chǎn)凈值的15%.
(4)D基金的托管人擬由A證券公司擔(dān)任,基金管理人擬由B基金管理公司擔(dān)任。如果D基金不能在批準的規(guī)模內(nèi)募集到法定的資金,將不能成立?;鸢l(fā)起人必須將已募集的資金在扣除募集費用之后的余款退還給基金認購人。
要求:
按上述各點之順序,分別指出其中的不符規(guī)定之處,并說明理由。
1999年7月,A國有企業(yè)(本題下稱“A企業(yè)”)經(jīng)國家有關(guān)部門同意,擬改組為股份有限公司并發(fā)行股票與上市。其擬定的有關(guān)方案部分要點為:A企業(yè)擬作為主要發(fā)起人,聯(lián)合其他3家國有企業(yè)共同以發(fā)起設(shè)立方式于1999年9月前設(shè)立B股份有限公司(本題下稱“B公司”)。
各發(fā)起人投入B公司的資產(chǎn)總額擬定為人民幣16500萬元。其中:負債為人民幣12200萬元;凈資產(chǎn)為人民幣4300萬元。B公司成立時的股本總額擬定為2750萬股(每股面值為人民幣1元,下同)。B公司成立1年后,即2000年底之前,擬申請發(fā)行6000萬社會公眾股,新股發(fā)行后,B公司股本總額為8750萬股。
如果上述方案未獲批準,A企業(yè)將以協(xié)議收購方式收購C上市公司(本題下稱“C公司”)。具體做法為:A企業(yè)與C公司的發(fā)起人股東D國有企業(yè)(本題下稱“D企業(yè)”)訂立協(xié)議,受讓D企業(yè)持有的C公司51%的股份。
在收購協(xié)議立之前,C公司必須召開股東大會通過此事項。在收購協(xié)議訂立之后,D企業(yè)必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以及證券交易所審核批準。收購協(xié)議在未獲得上述機構(gòu)批準前不得履行。
在收購行為完成之后,A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所,并予公告。為了減少A企業(yè)控制C公司的成本,A企業(yè)在收購行為完成3個月后,將所持C公司的股份部分轉(zhuǎn)讓給E公司。
要求:
根據(jù)上述事實,分別回答下列問題:
(1)A企業(yè)擬定的改制及股票發(fā)行上市方案存在哪些法律障礙?并說明理由。
(2)A企業(yè)收購C公司的做法存在哪些不當(dāng)之處?并說明理由。