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單項(xiàng)選擇題如果要求的股票投資回報(bào)率為8%，股票下一年支付的股利是0.5美元，預(yù)期股票下一年的售價(jià)為30美元，根據(jù)單階段股票估值模型，該股票今天的價(jià)格是多少？（）

A.27.78美元；
B.28.24美元；
C.30美元；
D.30.5美元。

1.單項(xiàng)選擇題根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性溢價(jià)理論，平緩地向上傾斜的收益率曲線意味著（）。

A.預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)上升；
B.預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)下跌；
C.預(yù)期未來(lái)的短期利率保持不變；
D.相對(duì)于短期債券，債券持有人偏好長(zhǎng)期債券。

2.單項(xiàng)選擇題下列哪種利率期限結(jié)構(gòu)的理論能夠很好地解釋有關(guān)不同到期期限債券的利率之間的聯(lián)系的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)？（）

A.流動(dòng)性溢價(jià)理論；
B.預(yù)期理論；
C.分割市場(chǎng)理論；
D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論。

3.單項(xiàng)選擇題根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性溢價(jià)和期限優(yōu)先理論，平坦的收益率曲線意味著（）。

A.預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)上升；
B.預(yù)期未來(lái)的短期利率保持不變；
C.預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)下跌；
D.與長(zhǎng)期利率相比，債券持有人不再偏好短期利率。

4.單項(xiàng)選擇題根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性溢價(jià)理論，如果在接下來(lái)的3年中，預(yù)期的1年期利率分別為4%、5%和6%，如果3年期債券的流動(dòng)性溢價(jià)為0.5%，那么3年期債券的利率是（）。

A.4%；
B.4.5%；
C.5%；
D.5.5%。
E.6%

5.單項(xiàng)選擇題風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、所得稅政策都相同，但期限不同的債券的收益率的軌跡被稱為（）。

A.期限結(jié)構(gòu)曲線；
B.收益率曲線；
C.風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)曲線；
D.利率曲線。