某玉米合作社擔(dān)心未來玉米價(jià)格下行，決定向保險(xiǎn)公司購買期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格，承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸，保險(xiǎn)期為60天，投保數(shù)量10000噸，保險(xiǎn)賠付條件為：當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸，其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外期權(quán)產(chǎn)品。
若保險(xiǎn)期初，玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格為1780元/噸，保險(xiǎn)到期日，C1901收盤價(jià)為1785元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格較投保期初下跌了30元/噸，則合作社每噸玉米的實(shí)際收入為（）元/噸。A.1715
B.1765
C.1750
D.1755
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在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)案例資料，以下說法正確的是（）。A.該項(xiàng)目中，場外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán)，使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略，可以對沖其期權(quán)頭寸所帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)
C.該項(xiàng)目中，若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)
D.“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，場外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品
在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
到期日，根據(jù)場外期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格、結(jié)算價(jià)等要素的約定，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司支付的金額為（）。A.max（執(zhí)行價(jià)格－結(jié)算價(jià)，0）×投保數(shù)量
B.-max（執(zhí)行價(jià)格－結(jié)算價(jià)，0）×投保數(shù)量
C.-max（結(jié)算價(jià)－執(zhí)行價(jià)格，0）×投保數(shù)量
D.max（結(jié)算價(jià)－執(zhí)行價(jià)格，0）×投保數(shù)量
最新試題
場外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
下列哪種債券用國債期貨套期保值的效果最差？（）
在自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)中，典型的自動(dòng)贖回條件是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)在既定日期的價(jià)格上漲達(dá)到或者超過初始價(jià)格的100%或者（）。
評價(jià)交易模型性能優(yōu)劣的指標(biāo)不包括（）。
期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。
實(shí)體企業(yè)恰當(dāng)?shù)乩媒鹑谘苌愤M(jìn)行庫存管理，有利于該企業(yè)()。
季節(jié)性分析只適用于特定品種的（）。
某年7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價(jià)為（）元/噸。
線性相關(guān)關(guān)系是最常見也是最簡單的相關(guān)關(guān)系，通?？梢酝ㄟ^（）來衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
大宗商品金融衍生品的交易通常實(shí)行保證金制度，通過持有大宗商品期貨或者其他衍生品，既可以鎖定采購成本，也可以用少量資金建立既定規(guī)模的倉位，節(jié)約持倉期間的資金占用。（）